Unangekündigte Liquidierung von Investmentfonds

Glossar


liquidation, nebenwerte, bundesanzeiger, fondsgesellschaft, aktienfonds

Oft werden schlecht laufende, kleine Fonds mit spezieller Ausrichtung liquidiert oder fusioniert. In den meisten Fällen verschwinden diese vom Markt, ohne dass die Kleinanleger davon rechtzeitig informiert werden. Hunderte von Investmentfonds werden jedes Jahr vom Markt genommen. In den meisten Fällen liegt das daran, dass sie nicht genug Kapital sammeln konnten. In anderen Fällen kann es eintreten, dass mehrere Banken miteinander fusionieren, dann findet eine Fondsfusion statt.

Allein im Jahr 2009 wurden beinahe 600 Fonds liquidiert. Dies ist auch auf die Finanzkrise zurück zu führen. Diese trug enorm dazu bei, dass mehr Fonds aufgelöst wurden als in den Jahren davor. Im Jahr 2010 entspannte sich die Lage zwar, doch die Zahl der aufgelösten Fonds lag immer noch über dem Durchschnitt. Auch im Aktienbereich gibt es Verlierer, und dass obwohl Aktien von Experten auch in der heutigen Zeit ein hohes Potential bescheinigt wird, so unter anderem von Jürg Zeltner, CEO des UBS Wealth Management. Fonds, die in Nebenwerte investieren, sind oft deshalb überflüssig, weil es bei den Kursen stets stärkere Schwankungen gibt, als bei breit aufgestellten Aktienfonds. Es löst jedoch immer wieder von vielen Seiten her Kritik aus, dass Verluste als Grund angegeben werden, einen Fonds zu schließen. Den Anlegern werden in diesem Fall die Entscheidungen abgenommen, wenn eine Fondsgesellschaft sich dazu entschließt, einen Fonds direkt zu schließen, anstatt abzuwarten, ob sich die Lage entspannt. Der Anleger hat keinen Einfluss auf die Entscheidungen der Kapitalanlagegesellschaften und gerade aus diesem Grund sollte jedem Anleger geraten sein, sich stets rechtzeitig nach Alternativen umzusehen, bevor es zu einer Schließung des Fonds kommen kann.

Eigentlich sind Fondsgesellschaften dazu verpflichtet, die Fusion oder Auflösung eines Fonds rechtzeitig anzukündigen. Doch vor allem Kleinanleger erfahren in der Regel erst sehr kurzfristig davon. Und das obwohl eine sechsmonatige Frist der Ankündigung bei Liquidierung eines Fonds gilt, sowie eine dreimonatige bei einer Fusion. Dies wird jedoch in der Realität so gut wie nie eingehalten. Denn die Fondsgesellschaft ist nicht dazu verpflichtet, den Anleger persönlich zu informieren. Dieser ist in vielen Fällen dazu gezwungen, diese Informationen aus dem elektronischen Bundesanzeiger oder dem Jahres- bzw Halbjahresbericht zu beziehen.


Dieser Artikel wurde von Magdalena Ehnes für ChartTec.de erstellt.

Älteste bekannte Version der Seite: 19.06.2012
Letzte Überarbeitung der Seite: 19.06.2012


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