Rechenschaftsbericht (Börsenlexikon)

Offenlegung der Karten

Rechenschaftsbericht

Bei einem Rechenschaftsbericht handelt es sich um eine Verpflichtung einer jeden Kapitalanlagegesellschaft. Diese sind dazu verpflichtet, zu jeden ihrer Fonds jährlich einen entsprechenden Bericht anzufertigen. Der Rechenschaftsbericht darf maximal drei Monate nach dem Abschluss des Fondsgeschäftsjahres veröffentlicht werden. Dieser Bericht dient der Öffentlichkeit und somit den Anlegern als Information. In diesem ist unter anderem eine Vermögensaufstellung, die Aufwandsrechnung, die Ertragsrechnung und die Ausschüttungshöhe enthalten. Dabei erfährt der Anleger außerdem wie sich der Fonds entwickelt hat. Darüber hinaus ist die Kapitalanlagegesellschaft dazu verpflichtet, einen Halbjahresbericht anzufertigen.

Fondsentwicklung

Im Rechenschaftsbericht ist grundlegend aufgeführt wie sich der einzelne Fonds entwickelt hat, er gibt Auskunft darüber, wie gut die Performance im abgeschlossenen Fondsgeschäftsjahr eigentlich war. Der Anleger hat damit eine wichtige Information womit sich leicht feststellen lässt, ob sich eine weitere Investition in diesen Fonds rechnen könnte oder nicht. Bei einem negativen Kursverlauf des Fonds ist ein weiterer Zukauf nicht empfehlenswert. Auf die Fondsentwicklung hat die Wirtschaft und die Börse einen nicht ganz unerheblichen Einfluss. Sollte die wirtschaftliche Lage des Landes, der Region, Branche oder Unternehmens wo der Fonds investiert ist, gut sein, dann wirkt sich dies entsprechend positiv auf den Kursverlauf aus. Was sich natürlich auch in der Fondsentwicklung widerspiegelt. Die Fondsgesellschaften entscheiden anhand der Fondsentwicklung und den weiteren Daten des Rechenschaftsberichts wie das Kapital der Anleger weiter investiert wird.