Börsenbrief

Aixtron mit Bodenbildung? - Die Aixtron-Aktie hat einen deutlichen Kursrueckgang hinter sich und zwischen Januar und November 2011 fiel die Aktie von 34,08 Euro auf 8,34 Euro zurueck. Zwischenzeitlich sehen wir eine Bewegung, die durchaus als Bodenbildung durchgehen koennte. Aktuell steht Aixtron mit 11,21 Euro ein wenig unter der Widerstands- und Signallinie bei 12,50 Euro, ein Schlusskurs UeBER dieser Linie wuerde den Boden aber wohl bestaetigen. Ich wuerde in diesem Falle dann einen Anstieg in Richtung 18,- Euro prognostizieren. Wer kaufen will und wagemutig ist, kann ein Stop-Buy knapp ueber 12,50 Euro platzieren, wer ein wenig mehr Sicherheit will wartet auf einen Schlusskurs ueber dieser Linie. Nach dem Kauf darf Aixtron nicht mehr unter 10,25 Euro zurueckfallen, dort sollte das Stop-Loss liegen.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber gegebenenfalls ein Engagement. [05.04.2011] Bei Aixtron sehen wir seit Januar 2011 eine (relativ) flache Abwaertsbewegung, die mit dem Einbruch vom Maerz eigentlich bereits ein wenig zu tief geraten ist, um noch als einfaches pull-back an die Hoechstkurse vom April 2010 zu gelten. Da wir ueber die beiden vergangenen Wochen jedoch eine deutliche Erholung gesehen haben, und uns auch von den Tiefstkursen bei rund 46,50 EUR auf 31,50 EUR verbessern konnten, habe ich ein wenig die Hoffnung, dass wir sehr bald einen Schlusskurs ueber 32,50 EUR sehen. Dies waere, meiner Meinung nach, ein erstes Anzeichen dafuer, dass die Abwaertsbewegung eine ''bull-flag'' im langfristige Aufwaertstrend darstellt. Ein Kaufsignal im MACD auf Wochenbasis kaeme den Bullen aktuell sehr gelegen. [28.01.2011] Nach meiner Analyse von Anfang Januar und meinem Kauf ins Musterdepot ist Aixtron leider in eine Korrektur gelaufen und die Long-Position wurde ausgestoppt. Die Abwaertsbewegung hat sich, meiner Meinung nach, als pull-back an die vorherige Widerstandslinie bei rund 29,- Euro herausgestellt und ich denke, dass wir nun an dieser Unterstuetzung nach oben abprallen und schlussendlich eine bull-flag sehen. Sollte ich mit dieser Vermutung richtig liegen, waeren Kurse um die 38,- Euro und hoeher machbar. Ich habe heute frueh wie angekuendigt 80 Stk. Aixtron gekauft und hoffe nun, dass wir nicht unter die 28,50 Euro zurueckfallen. [11.01.2011] Bei meiner vorherigen Analyse vom August 2010 drohte Aixtron noch an der Unterkante des Seitwaertstrends auszubrechen doch das von mir genannte Verkaufsignal bei einem Close unter 18,- Euro wurde zum Glueck nicht ausgeloest. Statt dessen konnten die Angriffe der Baeren bei rund 18,50 Euro abgewehrt werden und anschliessend konnten die Bullen sogar einen Ausbruch an der Oberkante erzwingen. Diesen Anstieg ueber 50% habe ich leider voellig verschlafen und jetzt schaue ich den Kursen hinterher. Ist es fuer einen Einstieg nun zu spaet? Ich denke nicht! Da wir gerade eine kurze Korrektur sehen sollte man vielleicht ein Stop-Buy bei 32,- Euro setzen und dann in einer Long-Position ein wenig Kapital riskieren. Wenn Aixtron den Ausbruch fortsetzt, dann richtig... [18.08.2010] Die Aixtron-Aktie, die 2009 sicherlich zu einem der Highflyer gehoerte, laeuft seit November vergangenen Jahres mehr oder weniger seitwaerts. Die Spanne dieser Bewegung ist zwar durchaus interessant - um aber zwischen der Unterstuetzung bei rund 19,- Euro und der Widerstandszone zwischen 25,- und 27,- Euro tatsaechlich Gewinne einzufahren muss man sein Handwerkszeug verdammt gut beherrschen und zusaetzlich auch wirklich viel Glueck haben.Aktuell haben wir nun ein deutliches Warnsignal erhalten: mein Handelssystem ist erst das zweite Mal seit April 2009 bearish geworden und durch die Naehe zur Unterstuetzung des 50,0% Retracement koennte durch den Bruch dieser Unterstuetzung eine Trendwende auf der uebergeordneten Ebene anstehen! Ein Close unter 18,- Euro wuerde, meiner Meinung nach, Platz bis 13,- Euro oeffnen und diese 5,- Euro drohenden Kursverlust sollte man dann auch versuchen auf der Short-Seite mitzunehmen. [09.07.2010] Nach dem fast unglaublichen Anstieg der Aixtron-Aktie hat sich seit April nun eine Seitwaerts-/ Abwaertsbewegung ergeben und derzeit duempeln die Kurse um das 38,2% Retracement herum. Wobei duempeln bei einer Range mit einer Unterkante bei rund 19,- Euro und einer oberen Begrenzung bei rund 23,50 Euro natuerlich nur verglichen mit der bisherigen Volatiliaet die richtige Bezeichnung ist. Wie geht es nun aber weiter? Ich befuerchte, dass Aixtron die Unterstuetzung verlieren koennte und dann zuegig bis 13,50 Euro einbricht. Um sich aber fuer eine Short-Position zu qualifizieren sollte die Aktie ein Close unter 18,00 Euro zeigen! Die folgenden 4,50 Kursverlust reichen dann allemal fuer ein paar Euro Gewinn auf der kurzen Seite... [08.01.2010] Die unglaubliche Rallye bei Aixtron hielt bis Mitte Dezember an und die Aktie wurde, kurz vor ihrer Verzehnfachung, bei 25,71 Euro in eine Korrektur bis fast an das 23,6% Retracement gezwungen. Die Situation ist natuerlich etwas ungluecklich: eine Trendwende waere erst durch einen Stand unter 17,- Euro bestaetigt - aber wer will schon so viel Gewinn wieder abgeben? Wer schon sehr lange dabei ist koennte eine solche Korrektur durchaus aussitzen, wer erst spaeter in den Zug eingestiegen ist, sollte an eine Realisierung der Gewinne nachdenken. Sehr bedenklich ist meiner Meinung nach, dass der MACD eindeutig dreht. Dies koennte darauf hindeuten, dass Aixtron tatsaechlich uebertrieben hat. [23.04.2009] Die Aktie von Aixtron versuchte sich seit Oktober vergangenen Jahres mehrfach am Widerstand bei rund 4,50 Euro und im Januar kam es sogar zu einem kurzen Fehlausbruch ueber diese Marke hinaus. Es folgte anschliessend nochmals ein Ruecksetzer auf 3,00 Euro bevor der Wert dann seit Anfang Maerz in einen neuen Aufwaertstrend einschwaenkte. In der vergangenen Woche sahen wir einen Wochenschlusskurs ueber 5,00 Euro und ein Kaufsignal laut meinem Handelssystem. Die allgemeine Schwaeche in dieser Woche zog Aixtron nochmals auf rund 4,60 nach unten und somit ergaebe ein erneuter Kurs ueber 5,50 Euro ein in meinen Augen sehr gutes Einstiegssignal. Meine Ueberlegung: eine Long-Position per Stop-Buy-Limit ca. 5,50 Euro kaufen und das Stop-Loss bei ca. 4,40 Euro platzieren (also knapp unter dem 23,6% Retracement). Stop-Loss kontinuierlich nachziehen und um die 7,50 Euro verkaufen. Dort liegt der Zielkurs aus der Bodenbildungformation und ein heftiger Widerstand vom 3. Quartal 2008.

Wirecard: Ausbruch geglueckt, pull-back beendet? - Die Wirecard-Aktie hat in der vergangenen Woche erstmals einen Schlusskurs ueber dem Widerstand bei rund 13,25 Euro ausgebildet und anschliessend die 14,25 Euro erreicht. Es folgte ein minimaler Ruecksetzer und aktuell stehen wir bei rund 13,93 Euro. Ich gehe im Augenblick davon aus, dass der Ausbruch nach oben fortgesetzt wird und vorher kein Ruecksetzer unter die 12,40 Euro erfolgen muss. Mit dem aktuellen Kaufsignal duerfte ein Anstieg bis rund 15,00 Euro machbar sein. Ich werde die Aktie daher heute Nachmittag in mein Depot kaufen. [19.02.2009] Und wieder einmal hat sich ein ''v-foermiger Boden'' als nicht tragfaehig erwiesen. Die Bewegung vom Juli 2008 bis September 2008 brachte nur eine kurze Erholung bei Wirecard und der folgende Einbruch hinterliess heftige Verluste bei allzu mutigen Einsteigern. Auch mein vorgeschlagener Einstieg bei 8,25 EUR erwies sich als Fehler, das Stop-Loss wurde dann bei 6,- EUR ausgeloest. Dieses Stop-Loss war richtig und wichtig, brachen die Kurse dann in der Folge bis 3,25 EUR ein. Seit Oktober bildet sich nun eine volatile Seitwaertsbewegung zwischen rund 3,50 EUR Euro und rund 5,00 Euro aus. Auch wenn ich die bullishe Seite im Augenblick ein wenig praeferiere ist der Chart dennoch nicht ausreichend positiv fuer eine Kaufempfehlung. [28.08.2008] Wirecard hat einen brutalen Einbruch hinter sich: stand die Aktie im Mai noch bei rund 14,50 Euro, wurde der bisherige Tiefststand der aktuellen Bewegung im Juli bei rund 3,75 Euro festgestellt. Wir haben nun seit Juli eine Verdoppelung der Kurse gesehen, die entsprechende Bewegung war in der Kuerze der Zeit natuerlich v-foermig. Bei rund 8,00 Euro haben wir aktuell das 38,2% Retracement beruehrt und ich wuerde mich nicht wundern, wenn wir eine nochmalige Korrektur bis mindestens 4,50 Euro sehen wuerden. Bestehende Long-Positionen sollten tiefstens(!) bei rund 5,50 Euro abgesichert werden da mit eigentlich ein zweites Standbein fuer einen Doppel-Boden fehlt. Wer jetzt Long gehen will, sollte dies mit einem Stop-Buy um die 8,25 Euro tun und entsprechend um die 6,00 Euro absichern. Die Position muss durch das hohe Risiko sehr klein gewaehlt werden. [21.11.2007] Wirecard konnte nach meiner Analyse den Widerstand bei rund EUR 10,50 erfolgreich brechen und verbesserte sich auf rund 12,50 Euro. Nun ist aber erst einmal Schluss mit Lustig und die Kurse bissen sich an diesem Widerstand fest. Aktuell sehen wir nun sogar ein ''pull-back'' unter den vorherigen Widerstand bei EUR 10,50 und es steht zu befuerchten, dass die Kurse von aktuell 9,80 Euro sogar wieder auf EUR 9,25 nachgeben. Wirecard ueberzeugt mich aktuell nicht und ich enthalte mich weiterhin einem Engagement.

Dialog Semiconductor mit Bodenbildung? - Dialog Semiconductor bildete im August 2011 bei 9,82 Euro einen Boden aus und zwischenzeitlich wurden die 16,50 Euro wieder erreicht. Dort haben die Kurse nun noch mit einem Widerstand von April 2011 zu kaempfen, anschliessend waere der Weg bis 19,75 Euro frei. Aktuell kamen die Kurse nochmals minimal zurueck und wir stehen aktuell wieder bei 16,43 Euro. Ich gehe davon aus, dass die Aktie das Potenzial hat den Widerstand bei rund 16,50 Euro zu knacken und werde daher Dialog Semicondcutor in mein Depot kaufen. Bei 19,50 Euro sollte die Position dann ueberprueft werden.

MAN setzt Bodenbildung fort - MAN bildet seit August einen tragfaehigen Boden aus und kann aktuell mit 79,27 Euro schon wieder fast das 61,8% Retracement erreichen. Nach der Kurshalbierung zwischen Mai und August sind die Bullen also aktuell wieder auf einem guten Weg und ich denke, dass auch die naechsten 20,- Euro Kursgewinn noch vor der Tuere stehen. Allerdings werden die Optimisten das aktuelle Tempo so wohl nicht durchhalten! Knapp unter dem 61,8% Retracement erwarte ich daher ein pull-back bis 75,- Euro (50,0% Retracement) oder 70,- Euro (38,2% Retracement) und vielleicht sehen wir in der Naehe dieser Marken sogar einen noch interessanteren Einstiegskurs als jetzt. Aber, wie gesagt: uebergeordnet sehe ich mittel- bis langfristig eher die 100,- Euro! Die Bodenbildung ist fuer mich ueberzeugend! [11.08.2009] MAN steht vor einem sehr wichtigen Signal: zwischen Oktober und April hat sich ein Boden gebildet und der Bruch der 42,25 Euro brachte die Bestaetigung dieser Bewegung. Zwischen Mai und Juli sahen wir dann das ''pull-back'' an die vorherige Ausbruchslinie. Dieser Korrektur wurde Mitte Juli als ''bull-flag'' bestaetigt. Am Widerstand bei rund 50,- Euro sehen wir gerade eine weitere Korrektur. Ab einem Stand von 52,50 Euro wuerde ich annehmen, dass auch diese Korrektur als ''bull-flag'' wirkt. Dann duerfte MAN einen deutlichen Schub sehen! Das 38,2% Retracement waere anschliessend kein grosses Hinderniss mehr und ich wuerde zunaechst von Staenden bis 60,- Euro ausgehen. Das initiale Stop-Loss koennte recht nah bei rund 47,50 Euro platziert werden. [06.05.2009] Bei MAN hat sich die Bodenbildung meiner Meinung nach bestaetigt! Mit dem Erreichen und Ueberschreiten des 23,6% Retracement duerfte sich der Anstieg nun bis rund 65,- Euro fortsetzen. Dort liegt mein erstes Kursziel. Das Stop-Loss startet bei 40,- Euro und wird nachgezogen. [07.01.2008] Die Aktie der MAN-AG konnte sich im vergangenen Jahr von rund 65,- Euro auf fast 130,- Euro verdoppeln. Seit Juni 2007 befinden wir uns jetzt jedoch in einer Bewegung, die, gerade durch den schwachen Verlauf der vergangenen Woche, an eine Schulter- Kopf- Schulter- Formation erinnert. Es steht nun zu befuerchten, dass in den naechsten Wochen die Unterstuetzung bei rund 92,50 Euro gebrochen wird. Damit waere die Formationen bestaetigt und man sollte mit einem Einbruch bis rund 75,00 Euro rechnen. Ich wuerde folgende Vorgehensweise empfehlen: eine erste kleine Short-Position sollte bei 92,00 Euro gekauft werden, die zweite Haelfte der Position bei 90,00 Euro. Das Stop-Loss der Short-Positionen sollte in beiden Faellen bei rund 97,50 EUR liegen.