Börsenbrief

United Internet: Ausbruch gescheitert? - Sah es vor zwei Wochen noch so aus, als wuerde die Aktie von United Internet durch den Widerstand bei rund 15,00 Euro brechen, konnten die Baeren in der vergangenen Woche den Kurs wieder unter die 15,00-Euro-Marke druecken und den Kurs auf aktuell 14,19 Euro nach unten ziehen. Ob der Ausbruch damit ad acta gelegt werden muss ist noch offen. Betrachtet man den Kursanstieg, der im August 2011 begann und den Kurs von 10,58 Euro auf 15,33 Euro brachte, koennte die aktuelle Abwaertsbewegung auch als zu vernachlaessigendes pull-back auf dem Weg nach oben betrachtet werden. Ein Schlusskurs ueber 15,50 Euro waere jedenfalls ein klares Kaufsignal in Richtung 17,50 Euro und hoeher.

BASF mit Ausbruch nach oben? - Haben wir jetzt das Kaufsignal bei BASF? Zum Wochenschluss der vergangenen Woche haben wir einen Kurs ueber der Widerstandslinie bei knapp 55,50 Euro gesehen und es sieht fuer mich nun so aus, als wuerde sich BASF in Richtung Norden bewegen. Natuerlich befinden sich nun einige Widerstaende ueber den aktuellen Kursen, der naechste z.B. bereits beim 61,8% Retracement bei 59,52 Euro, knapp darueber bei rund 61,50 Euro haben wir dann den Widerstand aus den Hoechstkursen von Dezember 2010 und Maerz 2011. Ich denke aber, dass das grosse Dreieck (steigende Trendlinie seit dem Tief September und horizontale Widerstandslinie bei 55,50 Euro) nach oben aufgeloest wurde und somit entsprechend Potenzial vorhanden ist. Fuer mich ist BASF daher aktuell ein (konservativer) Kauf und entsprechend werde ich mir heute auch Aktien in mein Musterdepot legen (separate Mail kommt spaeter!) [16.06.2011] Die BASF Aktie stieg von September 2010 bis April 2011 - mit einer kurzen Unterbrechung zwischen Dezember und Maerz - deutlich an und verbesserte sich von rund 40,- EUR auf rund 70,- EUR. Die Seitwaertsbewegung zwischen Dezember 2010 und Maerz 2011 diente als »bull-flag« auf der langen Ebene und die Oberkante diese Bewegung, bei rund 62,- EUR liegend, dient aktuell als Unterstuetzung der Korrektur, die seit Anfang Mai laeuft. Im Augenblick sieht es fuer die BASF nicht einmal allzu schlecht aus, Bedingung fuer meinen durchaus vorhandenen Optimismus ist aber, dass wir die 60,- EUR auf Schlusskursbasis nicht unterschreiten. Ich denke, dass die 70,- EUR durchaus wieder erreichbar sind. [04.01.2011] Das Kurziel der vorherigen Analyse wurde deutlich ueberschritten und statt bereits bei 57,- Euro wurde erst bei ca. 62,- Euro eine Korrektur noetig. Diese Korrektur ist aktuell noch nicht der Rede wert und BASF kommt bisher nur leicht auf 60,- Euro zurueck. Als tatsaechliches Korrekturziel bietet sich das 23,6% Retracement an, dieses liegt aktuell um die 51,75 Euro. Meine Empfehlung: wer noch long ist, sollte dies bei Kursen ueber 54,- Euro auch bleiben. Wer noch nicht long ist, sollte bei 63,- Euro per Stop-Buy-Auftrag long gehen. Der Zielkurs sollte dann knapp unter 70,- Euro liegen. [06.10.2010] BASF konnte sich in der letzten Bewegung von 27,44 Euro auf 48,81 Euro verbessern. Diese Aufwaertsbewegung wurde Ende April jedoch gestoppt und wir sahen einen doppelten Test des 38,2% Retracement bei rund 41,- Euro. Zwischen Mai und September wurde der MACD auf Wochenbasis deutlich nach unten gezogen und die ueberkaufte Situation abgebaut. Mit dem neuen Kaufsignal in meinem Handelssystem koennte nun ein Angriff auf die 49,- als Widerstand erfolgen und sollte den Bullen der Ausbruch nach oben gelingen, muessten wir eigentlich bis circa 57,- Euro noch oben laufen koennen. Es waere also durchaus ueberlegenswert, bei rund 50,- Euro ein Stop-Buy zu platzieren und anschliessend die Bewegung bis mindestens 56,- Euro mitzunehmen. [22.08.2010] Zwischen Juli 2009 und April 2010 konnte sich BASF von 27,34 Euro auf 48,81 Euro verbessern bevor die Aktie in eine Abwaertsbewegung einschwaenkte und das 50,0% Retracement bei 38,08 Euro als Unterstuetzung erfolgreich getestet wurde. zwischen Ende Mai und Ende Juni erfolgte dann wieder eine Aufwaertsbewegung, die die vorherigen Hoechstkurse aber nicht mehr erreichen konnte. Seit Juli fallen nun die Hoechstkurse und durch das aktuelle Close unter dem 23,6% Retracement bei 43,74 Euro droht nun ein Einbruch bis an das 38,2% Retracement bei 40,61 Euro. Wenn die Bullen dann dort kein ueberzeugendes Argument liefern koennte sogar eine Top-Bildung auf der langen Ebene drohen und die 35,50 Euro waeren erreichbar. Aktuell tendiere ich bei BASF klar zur Baeren-Fraktion! [18.09.2009] BASF konnte sich seit Mitte Maerz nahezu verdoppeln und stieg von rund 20,- Euro auf fast 39,- Euro an. Mittlerweile erreichen wir das 61,8% Retracement und ich denke, dass die Bullen eine Pause verdient haben. Ein Test des 38,2% Retracement bei rund 32,50 Euro wuerde sich anbieten bevor dann eventuell die naechste Aufwaertsbewegung folgen wird. BASF ist also durchaus interessant aber kein zwingender Kauf. [15.04.2009] Bei BASF ist der breite Seitwaertstrend zwischen rund 20,- Euro und rund 29,- Euro noch gueltig. Ein Ausbruch nach oben ist denkbar und man koennte versuchen diesen Ausbruch zu nutzen. Eine Long-Position mit einem Stop-Buy bei 29,- Euro in den Markt legen, im Ausfuehrungsfalle ein Stop-Loss bei 25,- Euro setzen. Zielkurs waere dann bei rund 38,- Euro auf maximal 12 Monate. Das Chance/Risiko-Verhaeltnis waere also akzeptabel. [16.01.2009] Bei BASF haben wir zwischen Mitte Oktober und Anfang Januar einen deutlichen Anstieg von 18,00 EUR auf rund 28,50 EUR gesehen. Diese Bewegung wurde jetzt unterbrochen und wir sehen eine Korrektur auf aktuell rund 22,50 EUR. Der bullishe Trendaufbau ist mit diesem Kurs eigentlich noch nicht gestoert, hierfuer waere ein Kurs unter dem November-Tief noetig, aber die Bullen zeigen eine wirklich erstaunliche Schwaeche vor dem Hintergrund des Kaufsignals im MACD. Die Situation ist zwar nicht mehr ''bullish'', fuer ein ''neutral'' reicht es aber allemal sofern die Kurse auf Schlusskursbasis ueber 20,- EUR bleiben. [25.11.2008] BASF kann sich aktuell leicht verbessern und wir stossen wieder in den Bereich um die 25,- Euro vor. BASF ist damit eine der wenigen Aktien, die dezeit wenigstens ein klein wenig Anlass zur Hoffnung geben: mit einem Tagesschlusskurs ueber 30,- Euro waere eine inverse Schulter- Kopf- Schulter- Formation bestaetigt und die Aktie koennte anschliessend wieder in Richtung 40,- Euro laufen. Konkret: ein mentales Stop-Buy fuer eine Long-Position bei rund 30,- Euro platzieren, das erste Stop-Loss auf 27,- Euro setzen und auf die Staerke der Bullen hoffen. Aber: wenn die Baeren es schaffen sollten, den Kurs unter 20,- Euro zu druecken sollte man ebenso schnell auf der Short-Seite mitspielen! [04.11.2008] BASF ist ueber die vergangenen Monate deutlich zurueckgenommen worden, der Tiefstkurs der vergangenen Woche lag um die 18,- Euro. Wir sahen dann zum Wochenschlusskurs ein ''pull-back'' an das 23,6% Retracement und einen Wochenschluss in der Naehe der 26,50 Euro. Da diese Bewegung eindeutig ''v-foermig'' ist, befuerchte ich, dass wir ein zweites Standbein in der Naehe der 20,- Euro benoetigen werden, bevor man von einer Bodenbildung sprechen kann. Ich befuerchte, dass die Baisse fuer die BASF Aktie noch nicht vorbei ist. [12.11.2007] Nach meiner letzten Analyse erreichte die BASF-Aktie wie erwartet die 100-Euro-Marke. Seit Juli geht es nun aber wieder abwaerts / seitwaerts und der Dezimalwiderstand lastet schwer auf den Kursen. Im Augenblick ist es alles andere als absehbar, ob nun der Widerstand bei EUR 100,- oder die Unterstuetzung bei EUR 85,- gebrochen werden wird. Betrachtet man den vorhergehenden Aufwaertstrend und das aktuelle Verkaufsignal im MACD auf Wochenbasis halte ich es durchaus fuer moeglich, dass die Reise eher nach Sueden gehen wird. Ein Test der 76,- Euro waere nach einem Bruch der 85,- Euro sehr wahrscheinlich. [19.06.2007]BASF konnte sich nach meiner letzten Analyse auf 93,- Euro verbessern und legte dort eine Verschnaufpause ein. Es folgte eine Seitwaertskonsolidierung zwischen rund 85,- Euro und 93,- Euro. Diese Bewegung scheint sich nun gestern in eine ''bull-flag'' gewandelt zu haben. Mit dem Stand um die 95,15 sehen wir jedenfalls einen Ausbruch nach oben. Mein Zielkurs um die 100,- Euro bleibt gueltig.[12.04.2007]Nach der letzten Analyse hat sich die BASF-Aktie vorbildlich an meine Ideen gehalten. Zunaechst stieg BASF bis knapp EUR 80,- an und korrigierte anschliessend auf 75,- Euro.Ich denke, dass BASF nun weiter Potenzial hat. Man sollte mit einem Stop-Loss um die EUR 83,- arbeiten (38,2% Retracement) und ansonsten den Trend mitnehmen, der durchaus bis EUR 100,- laufen kann. Erst auf diesem Niveau ist, meiner Meinung nach, eine groessere Stoerung zu erwarten.[02.02.2007]BASF konnte sich Anfang 2007 bis auf EUR 75,- nach oben arbeiten und begann dort eine Korrektur. Um die EUR 71,50 wurde diese Korrektur nun scheinbar beendet und ein neuer Ausbruch erfolgte mit dem Stand ueber EUR 75,-Ich denke, dass BASF nun Potenzial bis zunaechst EUR 78,50 haben wird und dann dort ein ''pull-back'' an die EUR 75,- ausbilden wird.[15.11.2006]BASF konnte sich seit Juni von EUR 58,50 auf EUR 70,88 verbessern und der Widerstand vom April '06 wurde knapp ueberschritten. Ich denke, dass die Aktie durchaus Potenzial hat den Ausbruch fortzusetzen. In der aktuellen Situation wuerde ich aber einen leichten Ruecksetzer vor dem Kauf abwarten. Folgendes Szenario koennte ich mir bei BASF vorstellen: eine Korrektur bis an die EUR 69,- als Kaufsignal nutzen (Kauf limitiert EUR 69,-), dadurch das Risiko auf EUR 2,50 je Aktie senken (unter EUR 66,50 ausstoppen) und auf die anschliessende Fortsetzung des Aufwaertstrends spekulieren.

Nuance in der Korrektur, kein Handlungsbedarf - Die Aktie von Nuance konnte sich zwischen August 2011 und Februar 2012 im Preis verdoppeln, bei US$ 31,50 setzte dann jedoch eine Korrektur ein, die die Aktie aktuell wieder in Richtung 61,8% Retracement nach unten bringt. Diese deutliche Korrektur stellt dennoch nur ein ''pull-back'' an die Widerstandslinie von Mai bis Juli 2011 dar. Es waere also durchaus moeglich, dass sich die Aktie bald wieder fangen kann. Aber: fuer ein neues Kaufsignal wird ein Stand ueber US$ 25,50 benoetigt, d.h. es gibt aktuell keinen akuten Handlungsbedarf, weder auf der Long- noch auf der Short-Seite. Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert und plant derzeit auch kein Engagement.

Setzt Aixtron die Bodenbildung fort? - Nach meiner letzten Analyse im Januar stieg Aixtron auf zunaechst 12,50 Euro an und damit waere das in der Analyse genannte Stop-Buy auch ausgeloest worden. Es folgte ein Anstieg bis knapp ueber 14,00 Euro, bevor die allgemeine Marktschwaeche auch die Aixtron-Aktie erreichte und eine Korrektur einsetzte. Das in der Analyse genannte Stop-Loss-Limit wurde bisher aber nicht erreicht. Ich denke, dass die Chancen auf einen Bruch der 15-Euro-Linie vorhanden sind, wer aktuell noch nicht engagiert ist, koennte vielleicht knapp ueber dieser Linie ein Stop-Buy setzen. Ich halte die 18,- Euro weiterhin fuer gut moeglich, ich bin selbst aktuell aber nicht engagiert. Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert und plant auch aktuell kein Engagement. [25.01.2012] Die Aixtron-Aktie hat einen deutlichen Kursrueckgang hinter sich und zwischen Januar und November 2011 fiel die Aktie von 34,08 Euro auf 8,34 Euro zurueck. Zwischenzeitlich sehen wir eine Bewegung, die durchaus als Bodenbildung durchgehen koennte. Aktuell steht Aixtron mit 11,21 Euro ein wenig unter der Widerstands- und Signallinie bei 12,50 Euro, ein Schlusskurs UeBER dieser Linie wuerde den Boden aber wohl bestaetigen. Ich wuerde in diesem Falle dann einen Anstieg in Richtung 18,- Euro prognostizieren. Wer kaufen will und wagemutig ist, kann ein Stop-Buy knapp ueber 12,50 Euro platzieren, wer ein wenig mehr Sicherheit will wartet auf einen Schlusskurs ueber dieser Linie. Nach dem Kauf darf Aixtron nicht mehr unter 10,25 Euro zurueckfallen, dort sollte das Stop-Loss liegen.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber gegebenenfalls ein Engagement. [05.04.2011] Bei Aixtron sehen wir seit Januar 2011 eine (relativ) flache Abwaertsbewegung, die mit dem Einbruch vom Maerz eigentlich bereits ein wenig zu tief geraten ist, um noch als einfaches pull-back an die Hoechstkurse vom April 2010 zu gelten. Da wir ueber die beiden vergangenen Wochen jedoch eine deutliche Erholung gesehen haben, und uns auch von den Tiefstkursen bei rund 46,50 EUR auf 31,50 EUR verbessern konnten, habe ich ein wenig die Hoffnung, dass wir sehr bald einen Schlusskurs ueber 32,50 EUR sehen. Dies waere, meiner Meinung nach, ein erstes Anzeichen dafuer, dass die Abwaertsbewegung eine ''bull-flag'' im langfristige Aufwaertstrend darstellt. Ein Kaufsignal im MACD auf Wochenbasis kaeme den Bullen aktuell sehr gelegen. [28.01.2011] Nach meiner Analyse von Anfang Januar und meinem Kauf ins Musterdepot ist Aixtron leider in eine Korrektur gelaufen und die Long-Position wurde ausgestoppt. Die Abwaertsbewegung hat sich, meiner Meinung nach, als pull-back an die vorherige Widerstandslinie bei rund 29,- Euro herausgestellt und ich denke, dass wir nun an dieser Unterstuetzung nach oben abprallen und schlussendlich eine bull-flag sehen. Sollte ich mit dieser Vermutung richtig liegen, waeren Kurse um die 38,- Euro und hoeher machbar. Ich habe heute frueh wie angekuendigt 80 Stk. Aixtron gekauft und hoffe nun, dass wir nicht unter die 28,50 Euro zurueckfallen. [11.01.2011] Bei meiner vorherigen Analyse vom August 2010 drohte Aixtron noch an der Unterkante des Seitwaertstrends auszubrechen doch das von mir genannte Verkaufsignal bei einem Close unter 18,- Euro wurde zum Glueck nicht ausgeloest. Statt dessen konnten die Angriffe der Baeren bei rund 18,50 Euro abgewehrt werden und anschliessend konnten die Bullen sogar einen Ausbruch an der Oberkante erzwingen. Diesen Anstieg ueber 50% habe ich leider voellig verschlafen und jetzt schaue ich den Kursen hinterher. Ist es fuer einen Einstieg nun zu spaet? Ich denke nicht! Da wir gerade eine kurze Korrektur sehen sollte man vielleicht ein Stop-Buy bei 32,- Euro setzen und dann in einer Long-Position ein wenig Kapital riskieren. Wenn Aixtron den Ausbruch fortsetzt, dann richtig... [18.08.2010] Die Aixtron-Aktie, die 2009 sicherlich zu einem der Highflyer gehoerte, laeuft seit November vergangenen Jahres mehr oder weniger seitwaerts. Die Spanne dieser Bewegung ist zwar durchaus interessant - um aber zwischen der Unterstuetzung bei rund 19,- Euro und der Widerstandszone zwischen 25,- und 27,- Euro tatsaechlich Gewinne einzufahren muss man sein Handwerkszeug verdammt gut beherrschen und zusaetzlich auch wirklich viel Glueck haben.Aktuell haben wir nun ein deutliches Warnsignal erhalten: mein Handelssystem ist erst das zweite Mal seit April 2009 bearish geworden und durch die Naehe zur Unterstuetzung des 50,0% Retracement koennte durch den Bruch dieser Unterstuetzung eine Trendwende auf der uebergeordneten Ebene anstehen! Ein Close unter 18,- Euro wuerde, meiner Meinung nach, Platz bis 13,- Euro oeffnen und diese 5,- Euro drohenden Kursverlust sollte man dann auch versuchen auf der Short-Seite mitzunehmen. [09.07.2010] Nach dem fast unglaublichen Anstieg der Aixtron-Aktie hat sich seit April nun eine Seitwaerts-/ Abwaertsbewegung ergeben und derzeit duempeln die Kurse um das 38,2% Retracement herum. Wobei duempeln bei einer Range mit einer Unterkante bei rund 19,- Euro und einer oberen Begrenzung bei rund 23,50 Euro natuerlich nur verglichen mit der bisherigen Volatiliaet die richtige Bezeichnung ist. Wie geht es nun aber weiter? Ich befuerchte, dass Aixtron die Unterstuetzung verlieren koennte und dann zuegig bis 13,50 Euro einbricht. Um sich aber fuer eine Short-Position zu qualifizieren sollte die Aktie ein Close unter 18,00 Euro zeigen! Die folgenden 4,50 Kursverlust reichen dann allemal fuer ein paar Euro Gewinn auf der kurzen Seite... [08.01.2010] Die unglaubliche Rallye bei Aixtron hielt bis Mitte Dezember an und die Aktie wurde, kurz vor ihrer Verzehnfachung, bei 25,71 Euro in eine Korrektur bis fast an das 23,6% Retracement gezwungen. Die Situation ist natuerlich etwas ungluecklich: eine Trendwende waere erst durch einen Stand unter 17,- Euro bestaetigt - aber wer will schon so viel Gewinn wieder abgeben? Wer schon sehr lange dabei ist koennte eine solche Korrektur durchaus aussitzen, wer erst spaeter in den Zug eingestiegen ist, sollte an eine Realisierung der Gewinne nachdenken. Sehr bedenklich ist meiner Meinung nach, dass der MACD eindeutig dreht. Dies koennte darauf hindeuten, dass Aixtron tatsaechlich uebertrieben hat. [23.04.2009] Die Aktie von Aixtron versuchte sich seit Oktober vergangenen Jahres mehrfach am Widerstand bei rund 4,50 Euro und im Januar kam es sogar zu einem kurzen Fehlausbruch ueber diese Marke hinaus. Es folgte anschliessend nochmals ein Ruecksetzer auf 3,00 Euro bevor der Wert dann seit Anfang Maerz in einen neuen Aufwaertstrend einschwaenkte. In der vergangenen Woche sahen wir einen Wochenschlusskurs ueber 5,00 Euro und ein Kaufsignal laut meinem Handelssystem. Die allgemeine Schwaeche in dieser Woche zog Aixtron nochmals auf rund 4,60 nach unten und somit ergaebe ein erneuter Kurs ueber 5,50 Euro ein in meinen Augen sehr gutes Einstiegssignal. Meine Ueberlegung: eine Long-Position per Stop-Buy-Limit ca. 5,50 Euro kaufen und das Stop-Loss bei ca. 4,40 Euro platzieren (also knapp unter dem 23,6% Retracement). Stop-Loss kontinuierlich nachziehen und um die 7,50 Euro verkaufen. Dort liegt der Zielkurs aus der Bodenbildungformation und ein heftiger Widerstand vom 3. Quartal 2008.