Börsenbrief

Apple - Kursrutsch bald beendet? - Einen auf den ersten Blick gewaltigen Kursrutsch sehen wir im Augenblick bei der Aktie von Apple. In der Spitze bei 700,- USD angekommen, korrigiert der Kurs aktuell auf rund 430,- USD und verliert damit rund 270,- USD. Man sollte sich aber ruhig einmal einen Chart ansehen, der bis in das Jahr 2003 zurueckreicht: man wird dann feststellen, dass die Apple-Aktie (kursbereinigt) damals bei 6,36 USD stand und wir gerade erst die zweite nennenswerte Korrektur (neben zwei kleineren Ruecksetzern) seit Beginn dieses Megatrends sehen. Aktuell sind die Kurse im Zuge der Korrektur beim 38,2% Retracement dieser Trendbewegung angekommen und gleichzeitig am 50,0% Retracement der juengsten Aufwaertsbewegung seit dem Tief Anfang 2009. Es waere also im Augenblick durchaus moeglich, dass die Apple Aktie demnaechst einen Boden findet und der Aufwaertstrend anschliessend wieder aufgenommen wird. Man sollte also in den naechsten Wochen Apple weiter beobachten und vielleicht ein Stop-Buy bei 490,- USD in den Markt legen.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber gegebenenfalls ein Engagement. [21.11.2008] Bei Apple Computer hat sich gestern die Aufwaertsbewegung zwischen Anfang Oktober und Mitte November als ''bear-flag'' bestaetigt. Wir sahen gestern mit einem Kurs knapp unter 80,50 US-Dollar den Bruch der Unterstuetzung bei rund 85,- US-Dollar und nun haben wir wieder viel Platz nach unten. Im Augenblick wuerde ich von einem Zielkurs um die 65,- US-Dollar ausgehen. [24.09.2008] Die apple-Aktie hat seit 2003 eine berauschende Rallye hinter sich gebracht. Standen wir zu Beginn des Trends noch bei knapp unter 6,50 US-Dollar sahen wir Ende 2007 einen Kurs bei fast 203,- US-Dollar. Der Anstieg verlief innerhalb eines recht sauber definierten Trendkanals, dieser Trend droht nun zu brechen. Bereits seit August 2007 schwaechelte der Trend ein wenig, nach dem Top im Dezember 2007 erfolgte eine trendkonforme(!) Bewegung bis rund 115,- US-Dollar. Nach dieser Korrektur wurden die 190,- US-Dollar wieder erreicht und es folgte ein ernstes Warnsignal: das vorherige Hoch wurde nicht mehr ueberschritten. Seit August fallen die Kurse und erstmals wurde der Trend seit 2003 auch verletzt. Sollten wir das Tief von August 2007 unterschreiten, d.h. ein Kurs unter 110,- US-Dollar wuerde festgestellt werden, waere dies in meinen Augen die Bestaetigung einer Top-Formation auf der sehr langen Ebene. Dieses Signal zu ignorieren oder auszusitzen waere, meiner Meinung nach, fatal. Ein Ruecksetzer um mindestens 20% waere anzunehmen, ich wuerde aber sogar einen Einbruch bis 40,- US-Dollar (kein Schreibfehler!) dann nicht ausschliessen. Ich befuerchte, dass die Unterstuetzung nicht halten wird, es gilt also ein Stop-Loss zu setzen! [02.05.2008] Die apple-Aktie hat bei rund 115,- US-Dollar einen Boden gefunden und konnte sich zwischenzeitlich auf fast 180,- US-Dollar verbessern. Mit dem Kaufsignal des MACD (auf Wochenbasis) im Ruecken duerfte die Aktie den Widerstand bei rund 200,- US-Dollar erreichen. Von dort aus ist mit einem Ruecksetzer an die 175,- US-Dollar zu rechnen (3D 23,6% Retracement). Anschliessend kann man die apple-Aktie in Erwartung des Bruchs des Widerstands mit einem Stop-Buy bei 185,- US-Dollar kaufen wobei sich das 38,2% Retracement (ca. US$ 160,- ) als Stop-Loss anbietet. Die 250,- US-Dollar waeren in diesem Falle fuer die zu erwartende Bewegung das Mindestkursziel. [25.01.2008] Apple brach im Zuge der allgemeinen Marktschwaeche massiv ein und die Top-Formation zwischen Oktober und Januar (Top bei rund 200,- US-Dollar, Nackenlinie bei rund 150,- US$) wurde mit dem aktuellen Tief bei rund 125,- US-Dollar eigentlich komplett abgearbeitet. Unterstuetzung findet apple aktuell zusaetzlich durch das 61,8% Retracement der Aufwaertsbewegung. Nun ist es zwar keineswegs sicher, dass der aktuelle Boden haelt, eine charttechnische Begruendung fuer einen erneuten Einbruch ist aber ebenfalls nicht gegeben. Ich erwarte aktuell ein GAP-Close, d.h. einen Kurs ueber 147,50 US-Dollar, eine weitergehende Prognose traue ich mir im Augenblick nicht zu. Ein Kurs unter 125,- US-Dollar waere jedoch ein Signal fuer einen weiteren Kursverlust bis 110,- US-Dollar. Aber wie bereits geschrieben: es gibt keinen zwingenden Grund fuer einen weiteren Kursrueckgang. [07.01.2008] Bei apple ist der Trend nach wie vor intakt und wir stiegen im vergangenen Jahr von rund 80 $ auf fast 210 $ an. Die juengst Abwaertsbewegung bis rund 180 $ ist im Augenblick noch nicht dramatisch. Der Trendaufbau bliebe selbst bei einem Kurs unter 150 $ nach wie vor gueltig. Auf diesem Niveau liegt eine doppelte Unterstuetzung aus dem 38,2% Retracement und dem Zwischenhoch vom Juli 2007 als ehemaligem Widerstand. Etwas bedenklich ist das anstehende Verkaufsignal im MACD auf Wochenbasis. Vor diesem Hintergrund sollte man davon ausgehen, dass die 150 US-Dollar tatsaechlich auch angesteuert werden muessen. Vorhandenen Long-Positionen sollten spaetestens unter 170 US-Dollar ausgestoppt werden. Eine sehr kurzfristig orientierte Short-Position waere fuer die Spanne zwischen 170 US-Dollar 150 US-Dollar denkbar. [28.11.2007] Apple konnte nach meiner letzten Analyse den Zielkurs bei 210,- US-Dollar leider nicht erreichen. Bei rund 192,- US-Dollar gegen die Aktie in den Sinkflug ueber und wurde auf unter 150,- US-Dollar zurueckgenommen. Sie erreichte damit das Top vom Juli 2007, das heisst, das 'pull-back' an diese Ausbruchsmarke wurde vollzogen. Ich denke, dass Apple sich nun fangen kann und meinen Zielkurs bei rund 210,- US-Dollar nun vielleicht im zweiten Anlauf ansteuern. [25.10.2007]Seit dem Kaufsignal im September 2006 stieg Apple von rund US$ 75,- auf zunaechst US$ 150,- an. im Juni 2007 erfolgte dann eine Korrektur und die Aktie fiel von rund US$ 150,- auf rund US$ 110,- zurueck. Nach nur vier Wochen war der Verlust wieder aufgeholt und die Aktie konnte sich gegen die allgemeine Marktschwaeche bestens behaupten. Mittlerweile wurde ein Hoechstkurs bei rund US$ 188,- erreicht.Betrachtet man die Korrektur zwischen Juli und August als 'bull-flag' im Aufwaertstrend sollte die Aktie Potenzial bis rund US$ 210,- bzw. sogar US$ 265,- haben. Long bleiben und Stop-Loss nachziehen!

freenet auf dem Weg nach oben - Die freenet-Aktie erlebte zwischen April und Juni 2012 einen deutlichen Einbruch und der lokale Tiefstkurs wurde Anfang Juni bei rund 10,25 EUR festgestellt. Seit diesem Zeitpunkt geht es aber wieder stetig nach oben und im November konnte dann sogar der Widerstand bei rund 13,50 EUR durchbrochen werden. Zum Jahreswechsel folgte ein weiteres ''pull-back'' von rund 15,00 EUR auf rund 13,80 EUR und in der vergangenen Woche sahen wir schliesslich einen Ausbruch nach oben. Ich denke, dass das Ziel der Aktie bei rund 16,50 EUR und hoeher anzusiedeln ist. Vor diesem Hintergrund ist Freenet fuer mich derzeit ein Kauf.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber ein Engagement.

Dt. Post bricht nach oben aus - Die Aktie der Deutschen Post konnte sich zwischen August und Oktober 2012 nur seitwaerts bewegen und der Widerstand bei rund 16,- EUR wurde in diesem Zeitraum nicht durchbrochen. Anfang November folgte dann sogar ein ''pull-back'' zurueck an das 38,2 % Retracement bei rund 14,50 EUR und es sah so aus, als waere ein Doppeltop ausgebildet worden. Die Bullen meldeten sich dann aber etwas ueberraschend doch noch zurueck und zum Jahreswechsel gelang der Ausbruch nach oben. Mit der juengsten Aufwaertsbewegung sieht es nun so aus, als wuerde die Deutsche Post in Richtung 18,- EUR und hoeher ansteigen koennen. Daher halte ich ein Engagement im Augenblick fuer interessant.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber ein Engagement. [15.08.2012] Die Aktie der Deutschen Post konnte sich zwischen September 2011 und Maerz 2012 von rund 8,90 EUR auf rund 14,90 EUR verbessern. Anschliessend folgte ein Ruecksetzer bis rund 12,50 EUR und diese Korrektur scheint sich gerade in eine mittel- bis langfristige ''bull-flag'' zu verwandeln. Mit dem Bruch des Widerstands bei rund 15,- EUR koennte die Aktie nun einen sehr langfristigen Boden ausbilden und in Richtung 19,- EUR ansteigen. Auf diesem Niveau liegt das 61,8% Retracement der sehr heftigen Abwaertsbewegung zwischen 2007 und 2008. Ich denke, man koennte mit einem Stop-Loss bei rund 12,50 EUR versuchen, diese Bewegung mitzunehmen. Das Engagement waere in diesem Falle mittel- bis langfristig ausgelegt.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber gegebenenfalls ein Engagement.

Bricht Bayer aus? - Die Aktie von Bayer konnte sich seit Anfang Juni 2012 deutlich verbessern und nach dem Tiefstkurs bei rund 47,- EUR lief die Bayer-Aktie bis zunaechst 70,- EUR nach oben. Zwischen Oktober November 2012 kamen die Kurse leicht zurueck und wir sahen ein ''pull-back'' an die Unterstuetzung bei rund 65,- EUR. Aus dieser Korrektur wurde zwischenzeitlich eine neue ''bull-flag'' und Bayer kaempft ueber die vergangenen sechs Wochen mit den Widerstand bei rund 73,- EUR. Ich denke, dass wir jetzt den Ausbruch nach oben sehen werden und dass der Kurs der Bayer-Aktie um die 80,- EUR und hoeher zu suchen ist. Ich bin daher fuer Bayer ''bullish'' und betrachte die Aktie als Kauf.Offenlegung gemaess §34b WpHG wegen moeglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert, plant aber ein Engagement. [05.04.2011] Bei der Bayer Aktie hatten wir im Maerz eine ''Schrecksekunde'', die eine ganze Woche lang anhielt. Die Abwaertsbewegung, ausgehend von der Unterstuetzung bei rund 53,- EUR bis rund 50,50 EUR, hat eigentlich eine Top-Formation, die sich zwischen Oktober 2010 und Maerz 2011 gebildet hat, bestaetigt. Durch den Anstieg ueber die vergangenen beiden Wochen sieht es aber so aus, als stellte der Ausbruch ein ''failure'' dar, und in Konsequenz muesste man mittlerweile wieder ''bullish'' werden. Ich bin im Augenblick tendenziell noch ''neutral'', wuerde aber bei einem Schlusskurs ueber 58,- EUR tatsaechlich auf die Bullenseite wechseln und davon ausgehen, dass wir die 59,- EUR deutlich ueberschreiten. Die Abwaertsbewegung ueber die vergangenen fuenf Monate waere dann tatsaechlich als ''bull-flag'' auf der langen Ebene identifiziert. [04.01.2011] Vergleicht man die Aktien von Bayer und BASF, sieht man viele Gemeinsamkeiten aber auch ein paar wichtige Unterschiede: beide Aktien haben einen ansehnlichen Anstieg hinter sich gebracht und beide Aktien haben juengst eine Korrektur eingeleitet. Aber: waehrend bei BASF die Korrektur noch lange nicht das 23,6% Retracement erreicht hat und Unterstuetzungen in weiter Ferne liegen, hat Bayer gerade die Ausbruchslinie von Dezember 2009 als Unterstuetzung erreicht und das Retracement bei rund 55,50 Euro beruehrt. Aktuell muesste ich mich schon sehr taeuschen, wenn bei Bayer diese Zone gebrochen wuerde. Ich glaube statt dessen, dass die Bayer-Aktie sehr bald nach oben drehen wird, wir die 59,- Euro durchbrechen und dann auch Staende um die 70,- Euro auf dem Plan stehen werden. Mein Trading-Tipp: eine Position jetzt kaufen, das Stop-Loss auf 53,- Euro setzen und die zweite Position bei 59,50 eroeffnen. [12.10.2010] Die Bayer-Aktie hat eine laengere Korrekturphase hinter sich und die Aktie fiel von 56,63 Euro im Dezember 2010 auf knapp 43,50 Euro Ende Juli. Seit Ende April bildet sich aber ein Boden aus und mit den Kursen ueber 53,- Euro wuerde ich die laufende Bodenbildung als bestaetigt betrachten. In der vergangenen Woche haben wir nach einer kleinen bull-flag ein neues Kaufsignal in meinem Handelssystem bekommen und ich erwarte jetzt einen Angriff auf die 57,- Euro und den dortigen Widerstand. Und wenn ich mir den Kursverlauf so ansehe sollten auch Kurse jenseits dieser Marke moeglich sein. [05.11.2009] Im Augenblick kommt Bayer nicht mehr voran. Knapp unter 50,- Euro haben sich die Bullen festgefressen und die Kurse bleiben um das 61,8% Retracement haengen. In dieser Woche laufen wir sogar wieder bis rund 46,- Euro nach unten. Kurse bis an das 50% Retracement gehen in Ordnung und stellen nur ein ''pull-back'' an die Ausbruchslinie bei rund 45,- Euro dar. Kurse unter 42,- Euro waeren ein Warnsignal auf der langen Ebene. Im Augenblick schlage ich folgende Strategie vor: wer long ist sollte es ueber 42,- Euro bleiben (sofern man dann noch im Gewinn waere). Wer nicht engagiert ist koennte per Stop-Buy um die 50,- Euro kaufen und auf einen Anstieg bis 57,- Euro spekulieren. Und wer aktuell tatsaechlich short ist muss ueber 50,- Euro aussteigen. [16.04.2009] Bei Bayer bin ich mir im Augenblick nicht sicher, was ich vom Chart halten soll. Wir scheinen um die 33,- Euro eine relativ feste Unterstuetzung zu haben und die beiden Tiefs im Oktober '08 und Maerz '09 geben hier ein wenig Sicherheit nach unten. Andererseits liegt die Bestaetigung fuer einen Doppelboden mit 45,- Euro sehr weit weg von den aktuellen Kursen. Man koennte darueber nachdenken eine 10%-Bewegung (Stop-Buy 40,- Euro, Verkauf bei 44,- Euro) mitzunehmen, allerdings muesste das Stop-Loss dann schon sehr unmotiviert bei rund 38,- Euro liegen. Bei 40,- Euro zu kaufen und den Bruch der 45,- Euro fest einzuplanen halte ich fuer gewagt! Ein Close ueber 46,- Euro wuerde aber Platz bis 56,- Euro eroeffnen. Bayer ist im Augenblick also nicht wirklich attraktiv weil die Widerstaende ueber den Kursen doch recht heftig sind. [04.12.2007] Bayer legte zwischen Oktober und November den Rueckwaertsgang ein und fiel von rund 59,40 Euro auf rund 55,00 Euro zurueck. Diese Bewegung war zunaechst vorallem deswegen bedenklich, da das 23,6% Retracement auf Wochenbasis durchbrochen wurde, eine Unterstuetzung, die immerhin elf Wochen lang gueltig war. Das 38,2% Retracement bei 51,64 Euro wurde dann jedoch nicht beruehrt, statt dessen drehte Bayer etwas ueberraschend wieder nach oben. Heute erreichen wir wieder die 58,00 Euro und es sieht so aus, als wuerde sich die Gegenbewegung der vergangenen zwei Monate in eine ''bull-flag'' verwandeln. Aktuell gehe ich davon aus, dass Bayer die 60,- Euro erreichen kann und anschliessend dieser Widerstand auch durchbrochen wird. Ich halte einen Anstieg bis 66,00 Euro fuer sehr wahrscheinlich, das initiale Stopp-Loss sollte um die 52,00 Euro platziert werden (ab diesem Niveau waere der Trendaufbau gestoert). [04.09.2007] Auch Bayer blieb vom Einbruch der Weltmaerkte im Juli nicht verschont. Von rund 58 EUR korrigierte die Aktie bis knapp unter 50 EUR und wurde so unter das 23,6% Retracement zurueckgefuehrt.Seit Anfang August konnte der Verlust jedoch komplett aufgeholt werden und die Aktie hat einen neuen 200 Tages Hoechstkurs ausgebildet. Heute steht die Aktie bei rund 58,65 Euro. Ich gehe davon aus, dass die Aktie bis Ende des Jahres die 68 EUR erreichen kann. Damit duerfte die Aktie ein solides Basisinvestment fuer das Musterdepot darstellen. Das Stop-Loss kann relativ knapp bei 53 Euro platziert werden. [15.06.2007]Bayer hat sich seit der letzten Analysen deutlich nach oben entwickelt und stieg von rund 45,50 Euro auf knapp ueber 55,00 Euro an. Von der Spitze aus haben wir gerade eine deutliche Korrektur auf rund 51,00 Euro gesehen. Heute steigt Bayer nun auf rund 56,40 Euro an und schafft damit ein neues 200-Tages-Hoch. Der Ausbruch duerfte sich fortsetzen. Mit einem Stop um die EUR 49,- koennte man auf der langen Ebene long gehen.[26.04.2007]Bayer hatte ich ueber die letzten 12 Monate etwas aus den Augen verloren, in der Nachschau war das natuerlich ein Fehler. Die EUR 36,50 als Kursprognose vom Maerz 2006 wurden im Mai 2006 erreicht, anschliessend erfolgte eine Korrektur bis rund 30,- Euro im Juni 2006. Seither konnte sich Bayer mit einer einzigen groesseren Korrektur zwischen Februar und Maerz 2007 deutlich nach oben entwickeln und wir erreichen aktuell Staende ueber 50,- Euro. Fuer den Augenblick wuerde ich davon ausgehen, dass Bayer mit Kursen entlang des oberen Trendkanalrandes etwas korrekturgefaehrdet ist. Eine kurz- bis mittelfristige Bewegung an das 23,6% Retracement um die 45,50 Euro waere gut geeignet um den Bullen eine Verschnaufpause einzuraeumen. Ich denke, dass die sehr langfristigen Aussichten sehr positiv sind.